中国の自動車輸出は過去最高を記録し、世界の自動車市場でその存在感を高めています。しかし、業界内部では深刻な危機感が広がっています。特に電気自動車（EV）分野での過剰生産が招く激しい価格競争、「チキンゲーム」のような消耗戦により、産業全体が厳しい状況に置かれているのです。中国自動車大手の吉利汽車会長は、世界市場がすでに飽和状態にあるとして、新たな工場建設を行わないと宣言しました。これは、中国自動車産業が直面する「過剰生産」問題の深刻さを示唆しています。
過剰生産が招く国内「チキンゲーム」
中国自動車産業の長年の課題は、量的な拡大に偏重した産業構造にあります。大型国有企業中心から民間主導への転換期、そして電気自動車スタートアップの相次ぐ登場は、過剰な投資を招きました。さらに、不動産市場の低迷で行き場を失った地方財政、銀行融資、民間資金などが自動車産業に流入し、この傾向を加速させました。
2024年の中国の自動車販売台数は約3100万台（うちEV約1000万台）ですが、年間の生産能力は7000万台にも達します。稼働率の低下は著しく、例えば2023年の上海GMの稼働率はわずか22％、東風日産武漢工場は年間30万台規模の設備を持ちながら実際の稼働率は10％にも満たない状況です。
中国山東省煙台港で輸出を控える中国産電気自動車（EV）の長蛇の列。中国自動車産業の過剰生産を示す光景。
深刻化する収益悪化と「自動車版恒大」の懸念
この過剰生産は、収益性の著しい悪化を招いています。業界平均の営業利益率は、2014年の8.99％から今年1-3月期には3.5％まで急落し、製造業全体の平均（5.8％）を大きく下回っています。生産は停滞しているにもかかわらず、一部の地方政府は依然として工場の新設や増設を進めており、事態をさらに悪化させています。
最近、長城汽車の魏建軍会長は、「自動車版の恒大が近く出てくるだろう」と警告し、業界に波紋を広げました。これは、巨額の負債を抱えて破産した不動産大手・恒大集団と同様の事態が自動車産業でも起こりうるという深刻な懸念を示しています。
世界市場を狙う中国車：新興国への「空襲」
国内での過剰生産を解消するため、中国自動車産業は積極的に海外市場へと目を向けています。昨年、中国の自動車輸出台数は641万台に達し、2年連続で世界1位となりました。内訳は電気自動車が201万台、内燃機関車が440万台です。
EV世界最大手のBYDは最近、一部モデルの価格を最大34％引き下げるなど、輸出拡大に向けた「低価格攻勢」を強めています。中国はロシアをはじめ、東南アジア、中南米、中東、アフリカといった新興市場への進出を加速させており、世界最大の自動車輸出国の地位をしばらく維持する可能性が高いと分析されています。
韓国（他国も含む）自動車業界への波紋
韓国自動車業界も、中国発の「自動車版Temu/Ali」とも呼ばれる低価格攻勢に警戒感を強めています。欧州や北米市場では、反ダンピング関税や補助金に関する制裁で中国車への防御策が講じられていますが、制裁が比較的弱い新興市場では、中国の低価格戦略が大きな効果を発揮しています。
世界全体の自動車市場の状況も芳しくありません。2024年の米国や欧州の自動車販売台数はコロナ禍以前の水準を下回っており、市場全体の低迷が見られます。こうした厳しいグローバル市場において、韓国をはじめとする既存の自動車メーカーは、中国の過剰生産による輸出攻勢という新たな課題に直面しています。
結論
中国自動車産業は、国内の深刻な「過剰生産」と収益性の悪化という構造的な問題に直面しています。この内部危機を乗り越えるための主要な戦略として、記録的な規模での海外輸出を推進しており、特に新興市場で低価格攻勢を仕掛けています。これは、韓国を含む既存のグローバル自動車メーカーにとって新たな、そして厳しい競争環境を生み出しており、世界市場の秩序を揺るがす可能性を秘めています。
参考文献
- 第一財経
- AFP＝聯合ニュース
- 聯合ニュース
- 中国国家統計局
