老後資金のために早くから資産運用を始め、コツコツと資産を増やしてきた方は多いでしょう。しかし、いざリタイアを迎えても、その大切な資産をどのように取り崩していけば良いのか分からず、悩むケースも少なくありません。貯めた資産は適切に活用してこそ、豊かな老後生活を送ることができます。今回は、トータルマネーコンサルタント・CFPの新井智美氏が、リタイア後の資産を取り崩す際に多くの人が直面する課題について、事例を交えて解説します。
資産7000万円達成も「現金化に抵抗がある」ワケ
山田孝典さん（仮名・70歳）は65歳でリタイアし、同い年の奥様と共に年金生活を送っています。孝典さんは資産運用に長年取り組んでおり、65歳時点で約7,000万円の金融資産を築きました。内訳は銀行預金が約1,000万円、証券口座の投資資産が約6,000万円でした。
老後資金の管理について考える高齢夫婦のイメージ写真。リタイア後の資産運用や取り崩しを話し合う様子。
孝典さんご夫婦の月々の年金額は25万円ですが、実際の生活費としては毎月2〜3万円ほど不足します。この不足分を補うため、孝典さんは主に銀行預金から毎月引き出して生活してきました。年に一度の温泉旅行（費用約20万円）なども預金から捻出しています。
毎月2〜3万円の不足は年間で24万円〜36万円となり、これに旅行費用も加わった結果、65歳から70歳までの5年間で、1,000万円あった銀行預金は約700万円まで減少しました。現金残高が目減りしていくことに、孝典さんは少しずつ不安を感じ始めていました。
一方、孝典さんの証券口座にある約6,000万円の投資資産は、65歳以降、新たな買い付けは行わず手つかずの状態でした。しかし、市場環境が良かったこともあり、この5年間で資産は順調に運用益を伸ばし、約6,400万円にまで増加していました。
孝典さんは、銀行預金が心もとないと感じており、何かあった時のために最低でも1,000万円は確保しておきたいと考えていました。そのため、これまで積み上げてきた投資資産の一部を現金化して、預金口座に移さなければならないと考えるようになりました。これがリタイア後の「資産の取り崩し」です。
しかし、せっかく運用で増やした大切な資金です。証券口座から引き出し、現金化することに強い抵抗を感じていました。すでに十分な資産があることは頭では理解していても、長年投資を続けてきた経験から「まだ増えるかもしれない」という期待や「売却のタイミングを逃したくない」という欲が、どうしても拭えなかったのです。「現金化するにしても、今でいいのか…」と悩んでいるうちに、あっという間に70歳になってしまったのです。
孝典さんは、証券口座には多くの資金があるのに、銀行残高は不安という状況に陥り、「投資の出口を見失ってしまった」と感じていました。このままではいけないと考えた孝典さんは、築き上げた資産をどのように計画的に取り崩していけば良いのか、ファイナンシャルプランナーに相談することを決意しました。
老後の資産形成は多くの人が目標としますが、いざリタイア後の資産活用、特に「資産の取り崩し」は、形成と同じくらい、あるいはそれ以上に難しい課題となり得ます。山田さんのように、心理的な抵抗や最適な方法が分からず、適切な資産活用が進まないケースは少なくありません。豊かなセカンドライフのためには、早めに専門家であるファイナンシャルプランナーに相談し、ご自身の状況に合った資産の取り崩し計画を立てることが重要と言えるでしょう。
